Fondsgebundene Rentenversicherung

Die fondsgebundene Rentenversicherung (Fondspolice) ist eine Form der privaten Altersvorsorge, bei der Ihre Beiträge nicht klassisch verzinst, sondern in Investmentfonds angelegt werden. Dadurch bietet sie höhere Renditechancen als klassische Tarife mit garantierter Verzinsung — verbunden ist das aber mit Kursrisiken: Die Höhe Ihres späteren Kapitals und Ihrer Rente hängt von der Wertentwicklung der gewählten Fonds ab. Sie eignet sich daher vor allem für Sparer mit langem Anlagehorizont, die Schwankungen aushalten können.

Wie funktioniert die Fondspolice?

Statt einer festen Verzinsung fließen Ihre Beiträge in einen oder mehrere Fonds, etwa Aktien- oder Mischfonds. Steigen die Kurse über die Jahre, wächst Ihr Vorsorgekapital entsprechend; fallen sie, kann es sinken. Über lange Laufzeiten gleichen sich Schwankungen historisch oft aus, weshalb der lange Anlagehorizont wichtig ist. Zum Rentenbeginn können Sie das Kapital meist verrenten lassen oder — je nach Vertrag — als Einmalbetrag beziehen.

Fondsgebunden oder klassisch?

Chancen und Risiken

Die Chance liegt in der potenziell höheren Rendite, die über lange Zeiträume die Inflation besser ausgleichen kann. Das Risiko sind Wertschwankungen: In ungünstigen Marktphasen kann das Kapital sinken. Manche Tarife bieten Mischformen mit Teilgarantien oder Ablaufmanagement, das das Kapital gegen Ende der Laufzeit schrittweise in sicherere Anlagen umschichtet. Entscheidend sind außerdem die Kosten, da sie die Rendite mindern.

Worauf Sie achten sollten

• Anlagehorizont: Je länger die Laufzeit, desto besser lassen sich Schwankungen ausgleichen.
• Fondsauswahl: Achten Sie auf breit streuende, kostengünstige Fonds.
• Kosten vergleichen: Fondskosten und Versicherungskosten mindern die Rendite.
• Ablaufmanagement: Es kann das Kapital gegen Ende absichern.

So gehen Sie vor

1. Prüfen Sie, ob Ihr Anlagehorizont lang genug für Kursrisiken ist.
2. Achten Sie auf breit gestreute, kostengünstige Fonds.
3. Vergleichen Sie die Gesamtkosten verschiedener Anbieter.
4. Lassen Sie sich Chancen und Risiken unabhängig erläutern.

Abgrenzung zu verwandten Begriffen

Die fondsgebundene Rentenversicherung ist eine Variante der privaten Rentenversicherung mit höheren Chancen und Risiken. Anders als die klassische Variante setzt sie auf Fonds statt auf garantierte Verzinsung; eine Überschussbeteiligung im klassischen Sinn entfällt dadurch. Wie bei jeder Vorsorge bestimmen Beiträge, Laufzeit und Kosten das Ergebnis.